Крах FinEx FXRB: что будет с другими фондами и как быть инвесторам

Крах FinEx FXRB: что будет с другими фондами и как быть инвесторам

finex как продать

Но учитывая, что на отдельных участников рынка были наложены санкции, то стоит заранее уточнить у нового брокера готов ли он принять ваши ценные бумаги. Вместе с тем описанный в вопросе сценарий по выпуску фондов и взаимозачету активов невозможен, хотя бы по причине необходимости задействовать счет НРД в Euroclear, в отношении которого действуют санкции ЕС. FinEx ETF не создавал и на текущий момент не планирует создавать фонды в российской юрисдикции. Как мы уже писали ранее, совет директоров FinEx Funds ICAV и FinEx Physically Backed Funds ICAV в настоящее время не рассматривают вопрос о закрытии фондов FinEx ETF, поэтому наши фонды продолжат существовать и поддерживать свой состав. Мы надеемся на стабилизацию геополитической ситуации и снятие всех ограничений для продолжения нормального функционирования ETF в России. К сожалению, оценить срок возобновления нормальных операций в настоящее время мы не можем.

finex как продать

При продолжительном сроке инвестирования к нему следует добавить накопленные транзакционные издержки (не учитывались при анализе), а также помнить об операционных сложностях работы с фьючерсами. Из таблицы доходностей видно, что последние полгода золото находится в боковике, а после пиков 2020 года золото корректируется и «лосит» на 9%. На более длинном горизонте видно как обесценился рубль к доллару и как фонд защитил бы разворотные паттерны накопления от девальвации рубля. До смены депозитария на City в октябре 2020 года, золотой фонд осуществлял синтетическую репликацию индекса через Своп операцию с банком UBS AG. Подробнее о смене способа репликации индекса в пресс-релизе УК по ссылке. Если же вы совершили сделку вне брокерских отношений и подаете брокеру только поручение на ввод или вывод ценных бумаг, то вы должны отчитаться по налогам самостоятельно.

Обезличенный металлический счет

Это зависит от настройки внутренних процессов Citibank, ситуации с ликвидностью и фрагментацией рынка свопов USDRUB. Как только сложности в расчетах будут устранены, расчет будет восстановлен. В настоящее время ограничений на покупку иностранных ценных бумаг на ИИС нет. Расчет основан на стоимости чистых активов фонда на одну акцию (NAV).

FXTB не имеет валютного хеджирования, является валютным фондом. Если обесценивается рубль, оценка стоимости акций фонда в рублях растет. Мы планируем регулярно публиковать в блоге информацию о полученных/неполученных купонных выплатах и условиях получения выплат нерезидентами. Торги депозитарными расписками компаний, имеющих иностранную регистрацию, но ведущих российский бизнес, в настоящее время проходят только на локальном фондовом рынке. Таким образом, нерезиденты из недружественных стран лишены возможности совершать операции с этими бумагами наряду с операциями с локальными акциями.

  1. Конвертация рублей происходила во второй половине июня и заняла пять рабочих дней.
  2. Кроме всего прочего, будет работать сервис, показывающий реальную стоимость портфеля из разных фондов FinEx.
  3. Однако на такое способен только эмитент с значительными денежными резервами, вроде Сбера, но не мелкий FinEx, отмечает Дебелов.
  4. Погашение и ликвидация акций фонда невозможна без участия европейской инфраструктуры, как с точки зрения европейского, так и российского законодательства.

Отчетность отражает тот факт, что стоимость активов фонда может быть отражена исключительно с учетом существенной неопределенности (material uncertainty). Известные нам иностранные ETF на российские активы придерживаются еще более радикального подхода и в своей аудированной отчетности учитывают аналогичные активы по нулевой стоимости, что подразумевает делистинг и закрытие фонда. Другими словами, подход группы FinEx несущественно отличается от принятого на глобальном рынке, хотя и имеет важную особенность в силу дисконта менее 100%. Постепенно вывожу средства с брокерского счета по мере выплаты купонов, погашения облигаций и относительного отрастания акций (хотя там все равно вдвое всё сложилось в среднем). Инвестиции на фондовом рынке на базе российской инфраструктуры – тема для меня закрытая.

Чтобы закрыть ИИС, необходимо продать ценные бумаги, в том числе акции ETF. В настоящий момент, по решению Банка России, торги ETF на Московской бирже приостановлены, а значит, продать бумаги нельзя. Мы не рекомендуем закрывать ИИС до истечения трех лет с момента его открытия, иначе вы лишитесь налоговых льгот.

Когда возобновится расчет СЧА по другим пяти фондам?

Мы ожидаем, что решения относительно функционирования фондов с хеджем с учетом сложившейся ситуации будут приняты в течение ближайших 7—10 рабочих дней (в зависимости от текущего статуса валютных своп-контрактов, используемых фондами). Директора фондов будут принимать решение о реализации тех или иных мер исходя из интересов инвесторов. Все решения будут основаны на проспекте и основополагающих документах фонда. Нет, к сожалению, такая опция сейчас недоступна из-за того, что «транспортная инфраструктура» для ценных бумаг (моста НРД-Euroclear) в настоящее время не функционирует.

Перевод стоимости портфеля в другие валюты осуществляется исходя из текущего курса ЦБ РФ. Если по закону вы не можете владеть иностранными активами, то вашему будущему супругу следует уточнить у своего работодателя, как вам лучше поступить в текущей ситуации. Вариант с дарением акций также возможен, но стоит проконсультироваться со своим брокером. Инвестиционный менеджер совместно с советом директоров, администратором фондов (Citi) и ЦБ Ирландии прорабатывает различные варианты возобновления расчетов СЧА и продолжения функционирования FXMM/FXTB. Как только FinEx ETF получит одобрение регулятора на то или иное решение, мы уведомим инвесторов о сроках возобновления расчетов СЧА и операций на первичном рынке по этим фондам.

Когда планируете произвести выкуп своих ETF?

Справедливая стоимость рассчитывается по стоимости активов внутри фонда, но не учитывает дисконт, возникающий из‑за того, что биржевые торги фондами FinEx приостановлены. Внебиржевые торги обычно не отличаются большими объемами, поэтому неизвестно, как быстро вы сможете купить или продать акции. А хорошую цену исполнения можно ждать несколько дней или даже недель.

FXRL — оценка активов в соответствии с принципами МСФО

Эта проблема мешает функционировать рынку евробондов, ADR/GDR (депозитарных расписок), иностранных фондов с обращением на российских биржах, и многим другим рынкам. Введены ограничительные меры и со стороны РФ — в первую очередь для защиты курса рубля и финансовой стабильности. Вопрос лишь в том, когда возобновится расчет СЧА для FXTB/FXMM и станут доступны операции на первичном и вторичном рынках. По понятным причинам назвать конкретных сроков мы сейчас не можем. Возможность совершать операции с этим фондом появится не ранее, чем возобновятся торги во всех секциях фондового рынка Московской биржи.

Без регуляторного одобрения возобновление СЧА по FXTB/FXMM невозможно. 24–25 февраля маркет-мейкеры всех ETF и многих БПИФ, торгуемых на Московской бирже, отсутствовали эссе об инвестициях в стаканах из-за крайне высокой волатильности. Отсутствие маркет-мейкера в течение не более трех дней соответствует правилам Московской биржи.

«…Необходимо в явном виде продемонстрировать стремление прекратить деловые отношения с группой „ПАО «Московская биржа»“, в которую входит НКО „АО «НРД»“. Исходя из этого, FinEx ETF планирует начать процесс отказа от спонсируемого листинга FinEx ETF шанхайская биржа на российских торговых площадках. В настоящее время отсутствуют условия для трансграничного предоставления ликвидности. Из-за решений ЕС о санкциях парализована работа с рынком РФ крупнейшего европейского клирингового депозитария — Euroclear.

21 марта стали торговаться ОФЗ, 24 марта — часть акций индекса Мосбиржи. Когда будут откаты от локальных вершин я буду подбирать по ценам меньше 900 руб. На мой взгляд, маловероятно, что золото станет тихой гаванью при коррекции на рынке США, но вероятно в моменте можно будет разбить золотую кубышку и переложиться в просевшие акции.